風投攜重金找項目中小企小額融資也須提升管理能力

來源: 融資     發佈時間: 2009/9/24 下午 04:42:50   返回  打印
自去年以來,國際金融危機給中國實體經濟帶來較大衝擊,尤其對外向度較高的沿海地區和勞動密集型中小企業影響嚴重。而融資難對於中小企業的影響尤為嚴重。
自去年以來,國際金融危機給中國實體經濟帶來較大衝擊,尤其對外向度較高的沿海地區和勞動密集型中小企業影響嚴重。而融資難對於中小企業的影響尤 為嚴重。在今年第一季度,僅廣東中小企業就存在近一萬億元的資金缺口。如何解決中小企業融資難的問題?第六屆中博會推出的重量級論壇--投融資峰會上,風 投老闆們紛紛為中小企業獻計獻策。
 中小企業為融資使出渾身解數
風險投資家們創造了阿里巴巴、騰迅、百度、攜程等一個個奇蹟,使中小企業由弱做強,由小做大,走向世界,昨日,第六屆中博會推出的重量級論壇- -投融資峰會,試圖再為投資機構與中小企業搭建造就神話的平台。據中博會展覽局副局長楊陽介紹,此次特邀了全國帶有外國資本背景的百餘投資機構以及私募基 金合夥人,可為中小企業帶來200億美元的投資機會。
在昨日的論壇上,中小企業使出渾身解數吸引投資合夥人的眼球。雖然近十位合夥人一致認為任何領域都有"金子",但是,他們關注的行業主要是" 軟行業",如快速消費品、生態、農業、新能源、信息技術、文化產業等。論壇上,多家中小企業認為,企業規模小,利潤不如大企業,是製約其拿到風險投資的主 要原因,同時,如何能夠得到風投資金也讓他們比較迷茫。
與此同時,中國國際中博會的執行單位昨日也發出建立中國中小企業股權融資合作聯盟的倡議,並表示,每年中博會期間舉辦一次聯盟大會。
  "軟"行業受投資者青睞
化妝品行業如何?風投機構對發展趨勢如何看?一從事化妝品生意十多年的企業負責人在投融資峰會上提出了疑問。對此,果睿投資的合夥人虞滌新表 示,"我喜歡這個行業,我覺得女人消費的東西一定是很好的行業,這個世界一個是女人,一個是小孩,實際上小孩的消費還是靠女人的。所以,化妝品這個行業肯 定好,但是這個行業比較雜,沒有規則,目前需要整合。"
一企業現場提出的生態發展項目,也引起了果睿投資的合夥人虞滌新的注意,在接受信息時報記者採訪時,他毫不掩飾地表示,"確實是每個行業都有 '金子',但是風投機構也不可能面面俱到,肯定會有自己關注的領域。"虞滌新介紹,他此次攜25億資金前來中博會,希望尋找到中意的項目,而他中意的領域 主要集中在消費品、生態、新能源、信息技術、文化領域等軟行業。
而據中博會組委會對投資方的統計顯示,投資機構的關注點在互聯網經濟、電信增值、新能源發展、節能環保、快速消費品、教育、醫療、文化等領域。
 風投偏好哪類企業?
企業找錢必備條件:團隊、規劃、利潤回報
英國氣候變化資本集團中國區總裁路躍兵認為,企業若想尋求風險資金,必須具備三個基本條件。第一點就是企業在見投資人之前,要組建一個精誠合作的 團隊,第二點要有一個嚴謹詳實的業務規劃。第三點就是有一個客觀的價值訴求和與投資人坦誠合作溝通的理念。他認為,具備以上三點,企業才具備了和投資人經 營合作的基礎。
對於初創期的企業融資,佳都國際控股有限公司董事長劉偉建議認為,財務上的規範和透明是一個必要的條件。此外,企業還是要專注本身的業務," 做好你的生意,不要為找錢而找錢。因為作為投資者來講,他關心的是你對自己生意的把控,最主要是你自己的業務講不講得清楚,你的業務團隊行不行,你的發展 前景在哪裡,包括你的定位在哪裡。其實這個是很關鍵的,因為我們看很多企業,有很多企業發展很需要錢,花很多時間在包裝,找錢方面,最終你肯定是找不到錢 的。"
對於哪些項目才能吸引風投,維迪阿有限公司董事長主席兼總裁吳亭亭則乾脆地表示:"對於投資者來說,無論是什麼行業,我們看重的一點你賺錢不賺錢,你怎麼賺錢,你賺多少錢。"
 只要有"錢景"小企業也有機會
一通訊信息行業企業負責人表示出疑惑:"目前很多投資都在投中後期的一些企業比較多,當企業發展到一定的規模,但是很多小企業,特別是我們的企業 是技術在跟時間賽跑,它更希望有資本助力,我們希望能夠贏得市場的時間,希望資本能助我們一臂之力。但是,在我們的交流過程中很多的投資行業對發展到一定 階段,有一定規模的才會感興趣,所以,怎麼來解決這樣的矛盾,對於中小企業又想融資,但是在走上一定規模這一個階段需要有人扶持的時候應該怎麼來走過 去?"
吳亭亭承認,這是個很正常而且普遍的現象。但是,對於小企業如何能夠獲得資金,很重要的一點就是企業未來發展的前景,企業要讓投資者看到,企業雖小,但同樣能夠賺到很多錢,這才是投資者感興趣的。
 逼不得已時才去找風投
雖然此次是為風投機構與中小企業建立聯繫的平台,但是,啟明創投董事總經理甘劍平建言,中小企業只有在逼不得已時才去找風投。他認為,作為一個好 的中小企業,它應該可以通過對自己的資金慢慢地滾動,進而做大做強。如果企業由於應付賬款和應收賬款之間的不平衡,需要一定的融資或者是短期的融資時也盡 量不去找風投,而是跟銀行去接觸。
他表示,因為銀行的融資成本比較低,在中國現在人民幣貸款可能是6%-7%,如果是一個有外資身份的企業,可以非常容易的獲得美元的貸款,而美元的貸款利息更低。
"如果自己的資金滾動不了,銀行也不借錢給你,這樣你就必須想想你這個企業是否值得做?你為什麼做了這麼多年還沒有現金流,為什麼銀行你不願意給你貸款? 如果你是有知識產權的,有核心競爭力的,再往下走,這樣才來跟我們這樣的股權投資的企業來談。"甘劍平毫不掩飾地表示,"我們是非常貪婪的,如果把你的股 權賣給我了,我給你投資500萬美元,1億、2億人民幣也好,我希望在未來幾年獲得30%的回報,比銀行貸款高得多了。
此外,能夠得到其青睞的公司,還必須要有一個比較好的公司管理結構。比較理想的是有一個董事會,不希望有親戚朋友佔據公司內部的重要崗位。另 外,風投對財務方面的要求是非常嚴格的,被投資的企業要在30天之內把其上個月的財務報表遞交給投資方,同時還要每年做一個預算,並要實現這個預算。
 解決融資困境須提升管理能力
"外部融資環境只是造成目前中小企業融資難的外在誘因,從更深層的角度看,當前出現的中小企業融資難源自其自身的信用能力和管理模式。"在廣東銀監局主 辦、廣東銀行同業公會承辦的"改善中小企業金融服務對話"上,廣州壹金天璣投資有限公司投資總監馬夏冰昨日如是說。馬夏冰指出,外部融資環境的改善雖然可 暫時緩解中小企業的融資困難,但並不能解決問題,建議從制度層面為成長型中小企業的融資過程建立財務顧問輔導制度,以改善中小企業的內在資金管理能力。
中山大學毛蘊詩教授指出,"企業家精神與品牌意識是企業轉型升級的主要動力,企業應提升關鍵能力,推動轉型升級戰略的實施,而提升關鍵能力,首先是提升企業的自主創新能力,其次是提升企業的營銷服務能力及管理能力。"
廣東創富擔保公司總經理鍾偉斌則認為,擔保行業作為解決中小企業融資難問題的最直接力量,以其特有的槓桿、放大、服務功能,在緩解中小企業融資 難、擴大就業、改善民生、促進中小企業發展等方面發揮不可替代作用。 "為使擔保行業在解決中小企業融資難上發揮更大更直接的作用,建議各級政府建立中小企業基金、中小企業風險補償基金和中小企業貸款擔保專項基金等。同時, 銀行、擔保公司和商協會應緊密公平合作,逐步建立銀擔風險分擔機制、政擔風險擔保機制、擔保再擔保分散機制……"鍾偉斌在會上提出了降低中小企業融資成 本,下浮執行基準利率,進一步提高擔保信用放大倍數等系列建議。
據了解,截至今年8月末,廣東省小額貸款公司已達34家。
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